Sveti Stefan, unikalne miasteczko w pobliżu Miloczeru, dawnej rezydencji królewskiej. Sveti Stefan usytuowany jest na kamiennej wysepce o średniowiecznej, śródziemnomorskiej architekturze, połączonej z lądem wąską piaszczystą mierzeją. Ten kompleks turystyczny z kompletnie zachowaną urbanistyką starej miejscowości, zwany jest wyspą artystów.
Sveti Stefan był niegdyś punktem obronnym przed atakami piratów.